Pinjaman kripto – Semua yang perlu Anda ketahui tentang pinjaman kripto

Apa Itu Crypto Lending?

Pinjaman kripto adalah tindakan menyetorkan cryptocurrency untuk dipinjamkan kepada peminjam dengan imbalan pembayaran bunga berulang. Pembayaran dilakukan dalam bentuk cryptocurrency, yang biasa disetorkan dan dimajemukkan setiap hari, setiap minggu, atau setiap bulan.

Pemberi pinjaman kripto yang terdesentralisasi dan terpusat adalah dua kategori utama platform pinjaman kripto. Keduanya memberikan akses ke suku bunga tinggi, seringkali mencapai persentase hasil tahunan (APY) 20%, dan keduanya biasanya memerlukan jaminan simpanan untuk mendapatkan pinjaman kripto.

Memahami Pinjaman Kripto

Peluang untuk meminjamkan mata uang kripto dan mendapatkan bunga dalam bentuk insentif mata uang kripto tersedia melalui platform pinjaman mata uang kripto investor. Pada tahun 2020, platform pinjaman memperoleh popularitas, dan sejak itu, nilai total pinjaman yang dikunci pada berbagai platform telah meningkat hingga miliaran.

Ada dua bagian dalam pinjaman mata uang kripto: simpanan dan pinjaman berbunga. Mirip dengan rekening bank, rekening deposito memiliki fungsi serupa. Platform pinjaman menerima setoran mata uang kripto dari pengguna dan membayar bunga hingga 8% APY (tergantung pada platform dan mata uang kripto). Uang yang disimpan dapat digunakan oleh platform untuk memberikan pinjaman kepada peminjam atau untuk jenis lainnya investasi.

Untuk meminjam uang atau mata uang kripto, peminjam biasanya harus menyetor setidaknya 100% (dan terkadang hingga 150%, tergantung pemberi pinjaman) dalam mata uang kripto sebagai jaminan.

Suku bunga berbeda berdasarkan platform dan memerlukan pembayaran bulanan, seperti pinjaman tradisional. Berbeda dengan pinjaman konvensional, pinjaman mata uang kripto memiliki jangka waktu paling singkat tujuh hari dan paling lama 180 hari, dengan tingkat bunga per jam, seperti Binance. Beberapa pemberi pinjaman, seperti Nexo, yang menawarkan APR 0%, menyediakan jalur kredit tanpa batas sebagai gantinya.

Jenis Pinjaman Kripto

Ada beberapa jenis pinjaman mata uang kripto yang tersedia:

Jalur kredit kripto

Beberapa layanan menyediakan jalur kredit mata uang kripto, bukan pinjaman standar dengan jangka waktu tertentu. Pengguna dapat meminjam hingga jumlah tertentu dari agunan yang disetorkan menggunakan jenis pinjaman yang dijaminkan ini, namun tidak ada syarat pembayaran yang ditentukan, dan mereka hanya membayar bunga atas uang yang mereka tarik.

Pinjaman yang dijaminkan

Pinjaman yang dijaminkan adalah mata uang kripto yang paling populer dan memerlukan deposit yang digunakan sebagai jaminan atas pinjaman. Mayoritas platform menuntut jaminan berlebihan, yang membatasi jumlah jaminan yang dapat diakses oleh peminjam (biasanya di bawah 90% loan-to-value). Tingkat suku bunga dan kemungkinan margin Anda dibatalkan, keduanya semakin rendah jika rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) semakin rendah.

Pinjaman kilat

Pinjaman kilat biasanya tersedia di bursa kripto dan merupakan pinjaman instan yang dipinjam dan dilunasi dalam transaksi yang sama. Ini adalah pinjaman berisiko sangat tinggi yang biasanya digunakan untuk memanfaatkan peluang arbitrase pasar, seperti membeli mata uang kripto dengan harga lebih rendah di satu pasar dan langsung menjual dengan harga lebih tinggi di pasar lain, semuanya dalam transaksi yang sama

Pinjaman tanpa agunan

Pinjaman tanpa agunan tidak begitu populer, namun fungsinya mirip dengan pinjaman pribadi. Peminjam harus mengisi permohonan pinjaman, lulus verifikasi identitas, dan menyelesaikan peninjauan kelayakan kredit agar dapat disetujui. Pinjaman ini memiliki risiko kerugian yang lebih tinggi bagi pemberi pinjaman karena tidak ada jaminan yang harus dicairkan jika terjadi gagal bayar pinjaman.

Risiko Pinjaman Kripto

Karena ketergantungan pinjaman dan dana simpanan pada pasar mata uang kripto yang terus-menerus tidak menentu, pinjaman dalam ruang mata uang kripto pada dasarnya berbahaya bagi peminjam dan pemberi pinjaman. Para pecinta kripto tidak terlalu senang dengan kegagalan Celsius baru-baru ini, yang mengakibatkan pembekuan simpanan miliaran dolar dalam semalam.

Berikut adalah beberapa risiko pinjaman kripto:

Suku bunga tinggi

Meskipun beberapa pinjaman kripto menawarkan suku bunga rendah, sebagian besar pinjaman kripto mengenakan biaya lebih dari 5% APR, dan beberapa lainnya mengenakan biaya hingga 13% APR (atau lebih).

Ketidaktahuan

Aset kripto sering kali menjadi tidak dapat diakses dan tidak likuid ketika disimpan ke layanan pinjaman kripto. Meskipun beberapa layanan pinjaman mata uang kripto mengizinkan pemberi pinjaman untuk mengakses dana yang disimpan dengan cukup cepat, layanan lainnya mungkin memerlukan masa tunggu yang lama.

Margin call

Penurunan nilai agunan yang disimpan dapat mengakibatkan margin call ketika nasabah menjaminkan agunan dan meminjamnya. Ketika LTV pinjaman mata uang kripto turun di bawah tingkat yang disepakati, hal ini terjadi. Jika hal ini terjadi, peminjam mempunyai dua pilihan: mereka dapat menambahkan lebih banyak agunan untuk menurunkan LTV atau mereka mengambil risiko likuidasi.

Tidak diatur

Platform pinjaman kripto tidak diatur dan tidak memberikan tingkat perlindungan yang sama seperti yang diberikan bank. Misalnya, uang pengguna hingga jumlah tersebut dilindungi jika bank bangkrut karena simpanan bank AS diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hingga $250,000 per deposan. Tidak ada perlindungan pengguna untuk platform pinjaman mata uang kripto yang memiliki masalah solvabilitas, dan uang mungkin hilang.

Cara Mendapatkan Pinjaman Kripto

Pengguna harus mendaftar ke platform pinjaman terpusat (seperti BlockFi) atau menautkan dompet digital ke platform pinjaman terdesentralisasi untuk mengajukan permohonan pinjaman mata uang kripto (seperti Aave). Pengguna selanjutnya akan memilih jenis pinjaman dan jumlah pinjaman yang diinginkan sebelum memilih agunan yang akan disetor. Jumlah yang tersedia akan berubah tergantung pada jaminan dan deposit.

Uang tunai yang dipinjam akan segera berpindah ke rekening atau dompet digital pengguna setelah pengguna menyetorkan agunan ke dompet digital platform.

Mayoritas pinjaman memberikan persetujuan cepat, dan kontrak pintar digunakan untuk mengunci kondisi pinjaman.

Cara Meminjamkan Kripto

Pengguna harus mendaftar ke platform pinjaman, memilih mata uang kripto yang didukung untuk disetor, lalu membayar uang ke platform untuk menjadi pemberi pinjaman kripto. Bunga dapat dibayarkan dalam bentuk barang atau dengan token platform asli pada platform pinjaman kripto terpusat. Bunga dibayarkan dalam bentuk barang di bursa terdesentralisasi, tetapi mungkin juga ada pembayaran bonus.

Apakah Pinjaman Crypto Aman?

Meminjamkan mata uang kripto adalah pedang bermata dua. Di satu sisi, sebagian besar pinjaman dijamin dengan agunan, sehingga meskipun terjadi gagal bayar, pemberi pinjaman dapat memulihkan kerugiannya melalui likuidasi. Dibandingkan dengan rekening bank konvensional, mereka juga menawarkan simpanan dengan tingkat bunga yang jauh lebih tinggi. Di sisi lain, tidak ada perlindungan hukum bagi investor, sehingga memberikan wewenang kepada perusahaan pemberi pinjaman untuk secara sewenang-wenang mengunci dana konsumen, seperti yang dilakukan Celsius. Peminjam menghadapi risiko kehilangan nilai agunan dan harus dilikuidasi, yang akan menghasilkan laba atas investasi yang jauh lebih kecil. Regulator dari seluruh dunia berfokus pada platform pinjaman; aturan muncul seputar rekening deposito, dan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) bahkan mendenda BlockFi $100 juta karena melanggar undang-undang sekuritas. Pada akhirnya, pinjaman kripto bisa aman bagi pengguna yang berhati-hati, namun baik peminjam maupun investor menghadapi bahaya yang signifikan.

Apa Itu Pinjaman Keuangan Terdesentralisasi (DeFi)?

Platform yang menyediakan layanan pinjam meminjam yang dikendalikan oleh kontrak pintar dikenal sebagai pinjaman keuangan terdesentralisasi (DeFi). Aplikasi terdesentralisasi (dApps) memungkinkan pelanggan menghubungkan dompet digital, menyetorkan jaminan, dan mengakses dana secara instan. Pinjaman DeFi bersifat instan. Pinjaman DeFi memungkinkan pelanggan untuk menyetor mata uang kripto menggunakan dompet digital dan mulai mendapatkan bunga segera, dengan bunga yang sering kali bertambah setiap menitnya. Mayoritas platform pinjaman DeFi mengamanatkan jaminan berlebihan, yang mengharuskan setoran minimal 110% dari jumlah pinjaman. Setoran agunan menerima pendapatan bahkan ketika dikaitkan dengan pinjaman, itulah perbedaan DeFi dari sistem terpusat.

Bagaimana Anda Menghasilkan Uang Dengan Pinjaman Kripto?

Pengguna bisa mendapatkan bunga dalam jumlah besar dari simpanan kripto mereka ketika mereka melakukannya di platform pinjaman, seringkali lebih banyak daripada yang bisa mereka dapatkan di bank biasa. Uang yang disimpan dipinjamkan kepada peminjam yang menanggung sebagian bunganya, dan juga dapat diinvestasikan dengan cara lain untuk meningkatkan hasil.